Comment 5/1 des prêts de bras travaillent?

Termes

• A 5/1 ARM offre un taux d'intérêt et le niveau des paiements fixes pour les cinq premières années. Après cela, il se transforme en un prêt à taux révisable, avec un taux d'intérêt qui remet chaque année pour les 25 années restantes de la durée du prêt hypothécaire. Pendant les années de taux ajustables, le taux d'intérêt découle d'un indice à court terme des taux d'intérêt, et peut monter ou descendre chaque année.

Tarifs

• 
  
  
  
  

  Une caractéristique intéressante de l'ARM 5/1 est que le taux fixe initial est plus faible que le taux actuel de hypothèque de 30 ans. Par exemple, à la mi-Novembre 2010, Wells Fargo Bank citait un taux de 4,50 pour cent pour un prêt hypothécaire conforme de 30 ans et un taux de 3,125 pour cent pour un ARM conforme 5/1. Un acheteur de maison ou de refinancement propriétaire qui a choisi le 5/1 ARM seraient verrouiller dans ce bas tarifs pour cinq ans.

Épargnes

• 
  
  
  

  Choisir un ARM 5/1 peut entraîner des économies importantes. Pour une hypothèque de $ 250,000 à 4,5 pour cent, le paiement mensuel serait $ 1267. En revanche, un taux de 3,125 pour cent d'un 5/1 ARM exigerait un paiement mensuel de $ 1071 --- une économie de près de 200 $ par mois. Au cours des cinq premières années, un propriétaire qui a choisi l'ARM 5/1 permettrait d'économiser $ 11 760 dans les paiements, et son solde hypothécaire seraient environ 5000 $ de moins que si elle choisi une hypothèque fixe de 30 ans.

Considérations

• 
  
  

  Les acheteurs de maisons qui envisagent une ARM 5/1 doivent comprendre comment l'hypothèque fonctionner après la fin de la période initiale à taux fixe. Le taux pour la période réglable vient d'un indice à court terme des taux d'intérêt --- comme le taux du Trésor d'un an --- majoré d'un pourcentage de marge. L'acheteur d'une maison doit comprendre comment le prêteur calcule le taux variable, et comment les changements de taux influer sur les paiements mensuels. L'acheteur doit également confirmer que la partie de bras de l'emprunt a des plafonds annuels et maximum de taux d'intérêt.

Avertissement

• Les économies offertes par un ARM 5/1 peuvent sembler très attrayant par rapport à un prêt hypothécaire à taux fixe. Cependant, l'acheteur d'une maison doit examiner ce qui peut arriver au versement mensuel de la sixième année et au-delà. L'acheteur doit demander à son agent de prêt pour calculer les ajustements d'intérêt pire des cas pendant au moins deux ans après l'expiration du taux fixe. Si le paiement résultant ne sont pas abordables, l'acheteur doit reconsidérer le choix d'un ARM 5/1.