Définition du risque de taux d'intérêt

risque de taux d'intérêt est un terme utilisé pour décrire la sensibilité d'une entreprise au risque de taux d'intérêt. Cette mesures si les actifs aux taux d'intérêt de roulement d'une entreprise connaîtra une baisse de la valeur supérieure à toute hausse de compensation dans les intérêts passifs à taux portant d'une entreprise. risque de taux d'intérêt est particulièrement important pour de nombreuses banques et institutions financières.

Caractéristiques

  • En général, lorsque les taux d'intérêt du marché augmentent, les actifs à taux fixe portant intérêt vont baisser en valeur. Un exemple typique est un prêt hypothécaire. Une banque qui prête de l'argent sur un prêt hypothécaire fixe de 30 ans comptera ce prêt comme un atout dans ses livres et registres financiers. Si, après que la banque a consenti le prêt, les taux d'intérêt augmentent, la valeur du prêt à taux fixe de la banque va tomber. Si la banque n'a pas compensé ce risque, la banque a une exposition au taux d'intérêt sur ce prêt.

Fonction




  • Typique risque de taux d'intérêt d'une entreprise ne se limite pas à des fluctuations dans les actifs d'une entreprise. Le niveau d'exposition est souvent compensée par les passifs d'une entreprise. La même banque qui a prêté de l'argent sur le 30 ans hypothèque à taux fixe sera finance ce prêt avec des dépôts reçus des clients. En échange de ces dépôts, la banque va enregistrer passifs, tels que l'émission d'un client un certificat à taux fixe de dépôt. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, la valeur de la dette sur les livres et registres financiers de la banque va tomber.

Mesures



  • Il est la diminution ou l'augmentation de la valeur du passif par rapport à la diminution ou l'augmentation de la valeur des actifs de l'entreprise qui est la mesure de l'exposition aux taux d'intérêt de l'entreprise. Les entreprises utilisent une grande variété d'outils financiers pour aider à mesurer le risque de taux d'intérêt. Une mesure populaire est la «durée» - la durée moyenne pondérée jusqu'à l'échéance des actifs ou des passifs. Autres mesures populaires comprennent l'analyse de maturité et les déficits de financement.

Types



  • Bien que les banques et les institutions financières sont parmi les entreprises ayant les niveaux les plus significatives de l'exposition aux taux d'intérêt et qui emploient les méthodes les plus sophistiquées de surveillance et de réduire ce risque, de nombreux autres types d'établissements sont concernés par le risque de taux d'intérêt. entreprises de développement de la construction, par exemple, qui empruntent souvent des quantités importantes, sont constamment préoccupés par l'atténuation de l'exposition aux taux d'intérêt sur ces prêts.

Gestion

  • Les entreprises peuvent employer une variété de solutions pour compenser ou atténuer le risque de taux d'intérêt. Il est courant d'utiliser des instruments financiers dérivés, comme les swaps de taux d'intérêt, à cet effet. Autres dérivés communs incluent le plafonnement des taux, ou des colliers de taux, qui fixent des valeurs de taux d'intérêt maximum une entreprise peut payer. Cette gestion du risque de taux d'intérêt est connu comme «couverture» du risque de taux d'intérêt.

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