Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire?

Types

• Il existe de nombreux types de prêts participatifs. Certains sont prêts hypothécaires traditionnels deuxième où les emprunteurs utilisent forfaitaire procède à payer les dettes, faire des améliorations à domicile ou faire d'autres achats. Somme forfaitaire hypothèques de second rang sont connus comme des prêts de type fermé.
  Autres prêts sont mis en place les lignes de crédit. Parfois connu comme les marges de crédit, ou HELOCs, ils sont structurés comme pour les cartes de crédit. les fonds de prêts HELOC sont généralement utilisés sur une base ponctuelle et sont connus comme financement open-end.
  Les amortissements sur les prêts d'actions sont généralement plus courte que hypothèques de premier rang, qui sont amortis jusqu'à 40 ans. Hypothèques de second rang sont habituellement marqués par 10 ou 15 ans amortissements et contiennent parfois des caractéristiques de ballons. Les ballons sont des prêts qui sont fixés pour un certain nombre d'années, après quoi la totalité du solde devient exigible. HELOCs sont renouvelables comptes et ont parfois des taux d'intérêt réglables.

Identification

• 
  
  
  
  

  Parce que les prêts de capitaux propres sont le deuxième ou le troisième hypothèques, ils occupent les deuxième et troisième positions en termes de l'ordre dans lequel ils sont enregistrés avec le comté ou l'état dans lequel se trouve la propriété. Cela signifie que pour les prêteurs, prêts participatifs sont beaucoup plus risqués que les hypothèques de premier rang. Si un emprunteur vend un bien de première et deuxième hypothèques qui s'y rattachent, le premier prêteur hypothécaire est toujours payé en premier. Les prêts participatifs sont payés après la première hypothèque. Pour cette raison, hypothèques de second rang ont presque toujours des taux d'intérêt plus élevés que les prêts à la première position, et sont parfois limités au prêteur, et les limites de prêt géographiques.

Géographie

• Parce que de prêter de risques liés aux prêts de capitaux propres, certains prêteurs ont des limites géographiques sur leurs deuxièmes produits hypothécaires. Certains états prêter jusqu'à 100 pour cent de la valeur d'une maison (First Plus hypothèque de deuxième rang). Dans d'autres Etats, les prêteurs ne prêtent jusqu'à un pourcentage spécifique des capitaux d'une maison. Au Texas, par exemple, le droit de l'État interdit hypothèques de second rang de dépasser 80 pour cent de la valeur de la maison. Dans d'autres États comme l'Illinois, il existe des lois strictes pour protéger les propriétaires de taux et les frais d'intérêt excessifs pratiqués sur les prêts hypothécaires. Certains prêteurs ont aussi tendance à offrir certains types de prêts dans des zones géographiques spécifiques en raison du nombre de facteurs de risque communs. Certains types de prêts participatifs, par conséquent, ne sont pas disponibles dans tous les Etats et régions.

Avantages

• 
  
  
  

  Les prêts participatifs, il est utilisé correctement, sont des outils très utiles. Pour les projets de rénovation, il est souvent moins cher pour les propriétaires à l'emprunteur sur leurs fonds propres que de payer de leur poche. taux HELOC sont parfois meilleures que celles des cartes de crédit et l'emprunteur ne rembourse ce qu'il ou elle puise dans le compte.

  
  
  

  Il est également fréquent pour les propriétaires à utiliser des prêts participatifs fermée de gamme pour réaliser certains investissements. L'idée est d'utiliser l'argent d'un prêteur comme un investissement en capital de réaliser des bénéfices alors que les comptes d'épargne, des CD, des fonds communs de placement et des stocks restent en place et attirer l'intérêt.

Avertissement

• Les emprunteurs utilisent les prêts sur valeur domiciliaire pour de nombreuses raisons. Il est important, cependant, de comprendre les termes d'un prêt et ce qu'il peut faire pour la situation de l'équité d'une maison. Il est assez facile pour un emprunteur de garantir un prêt de capitaux propres et le manger jusqu'à leurs fonds propres, les obligeant à être "à l'envers" dans leur propriété. Cela peut rendre le refinancement ou vendre une maison difficile, surtout dans un marché mou où il ya plus d'acheteurs que de vendeurs et les valeurs immobilières diminuent.
  Il est également important pour les emprunteurs à prendre conscience de frais. Bien que certains prêteurs offrent des produits d'actions avec les frais de clôture très faibles, certains prêts sont relativement coûteux en termes de charges titre, clôture et de la finance, pour ne pas mentionner les coûts out-of-pocket évaluation. Ces frais sont souvent roulé dans le montant du prêt, ce qui affecte le coût global du financement, ou l'APR (taux annuel). Les prêts participatifs devraient, par conséquent, être à utiliser avec prudence.