Refinancement vs deuxième hypothèque

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Une stratégie globale de refinancement peut être avantageux lorsque les taux d'intérêt hypothécaires évier. Si le propriétaire a une hypothèque à taux variable ou un prêt à taux fixe plus élevé, c'est une chance pour verrouiller de façon permanente dans une nouvelle, le taux de courant plus faible pour la durée du prêt. Si l'encaissement des fonds propres de la maison en augmentant la taille de prêt pour des améliorations à domicile, un refinancement peut faire sens parce que ces améliorations augmentent la valeur de la maison sur le long terme, en aidant justifie la plus grande longueur de temps qu'il faut pour rembourser la plupart des refinancements hypothécaires. Pour les autres, les besoins à court terme, une deuxième hypothèque - souvent appelé un prêt sur valeur domiciliaire - permet au propriétaire de continuer à payer sur le prêt principal d'origine tout en obtenant un taux d'intérêt plus bas que la plupart des options d'endettement des consommateurs.

Épargnes

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  Tant une deuxième hypothèque et de refinancement sont déductibles d'impôt, mais un refinancement hypothécaire peuvent inclure les frais déductibles, telles que les points et les frais d'hypothèque. Bien que difficile, le propriétaire doit comparer les économies totales entre les nouveaux montants de paiement, les montants enregistrés sur d'autres dettes à la retraite avec le produit et les différences dans les dépenses déductibles avant soustrayant les coûts de refinancement.

Délai

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  Une deuxième hypothèque est généralement de 10 ou 15 ans à terme. Un refinancement peut allonger l'hypothèque en 15 ou 30 ans, à moins que le propriétaire poursuit un laps de temps non-conventionnelle ou d'un taux hypothécaire-et-terme, qui poursuit le prêt hypothécaire actuel sans augmenter sa longueur ou de modifier le plan d'amortissement actuel. Ces hypothèques non conventionnelles sont difficiles pour les entreprises d'emballage dans les valeurs mobilières et sont donc difficile pour les propriétaires à obtenir. Les propriétaires qui cherchent de petits montants d'argent peuvent trouver une deuxième hypothèque à un moindre coût et plus rapide laps de temps d'un refinancement complet.

Frais

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  Bien que les frais varient considérablement, les coûts de refinancement peuvent être 2000 $ à 3000 $ de plus que d'une deuxième hypothèque. La deuxième hypothèque, cependant, a généralement un taux d'intérêt variable qui pourrait coûter le propriétaire plus dans un contexte de hausse des taux d'intérêt. Les propriétaires doivent demander aux prêteurs sur les pénalités de remboursement anticipé, les points, les frais d'entiercement, assurance de titres, frais de dossier, les frais de rapport de crédit et d'autres coûts supplémentaires par un courtier ou d'une banque. Les propriétaires doivent recevoir un relevé vérité en prêts détaillant tous les frais de prêt avant de l'appliquer.

Menaces

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  Gourou financier Dave Ramsey et autres mettent en garde au sujet de tourner dette de carte de crédit à court terme en dette à long terme. Au moment de payer les cartes de crédit avec une deuxième hypothèque ou le refinancement, les propriétaires ne sont toujours pas attaqué les racines d'un problème de carte de crédit et le risque exécutant les cartes de crédit à nouveau tout en gonflant l'hypothèque. Sans une solide stratégie de réduction de la dette, un refinancement pourrait être condamnée dès le début.