L'achat d'une maison avec un faible acompte ou le refinancement de l'équité minimale est rendu possible par l'assurance hypothécaire privée. Couverture PMI protège un prêteur d'un prêt de la maison conventionnelle, permettant au prêteur de recevoir le remboursement en cas de défaut. En échange d'une prise sur un prêt plus risqué, le prêteur vous oblige à payer une prime PMI pour un montant de temps spécifié. Selon la loi, votre prêteur doit automatiquement teminate la couverture par une date prévue. Toutefois, vous aurez à faire un cas pour elle de supprimer PMI plus tôt.
Résiliation automatique PMI
Votre prêteur doit supprimer automatiquement PMI de votre prêt lorsque votre solde du capital est prévue pour atteindre 78 pour cent de la valeur de la maison à l'achat. Cette règle, qui se trouve dans la Loi sur la protection des propriétaires nécessite aussi que vous êtes en cours sur l'hypothèque au moment de la résiliation PMI prévu. Notez que la loi exige la résiliation à la date prévue, indépendamment du fait que le principal est effectivement payé jusqu'à 78 pour cent de la valeur de la maison. Par exemple, même si vous principale prépayé ou de la valeur de votre maison a diminué, le prêteur doit annuler à la date prévue.
Annulation PMI Avant l'échéance prévue
- Preuve que la valeur de la maison n'a pas chuté en dessous de la valeur d'origine
- Preuve qu'il n'y a pas de privilèges subalternes sur la propriété
- Un bon historique de paiement
- Le solde est soit prévu pour atteindre 80 pour cent de la valeur d'origine ou si elle atteint effectivement 80 pour cent sur la base des paiements supplémentaires que vous avez fait
Selon le Bureau de protection financière des consommateurs, votre prêteur doit généralement accorder une annulation de l'emprunteur-demandé si vous soumettez la demande par écrit et répondez à toutes les exigences.
Détermination de la date de cessation d'emploi
Le tableau d'amortissement dans vos documents de prêt originaux énonce toutes les dates de paiement et de leurs soldes de prêt correspondants. Vous devriez également avoir reçu un formulaire de divulgation PMI avec vos documents de prêt, qui prévoit la date à laquelle l'équilibre est prévu pour atteindre 80 pour cent de la valeur d'origine. Demandez à votre prêteur pour ce formulaire si vous ne l'avez pas. Valeur d'origine est défini comme le prix de vente ou la valeur estimative de la maison lorsque le prêt a été consenti - celui qui est moins. Par conséquent, vérifiez votre contrat d'achat et le rapport d'évaluation à la maison pour obtenir la valeur.
Calcul LTV
Prêt-à-value, ou LTV représente solde dû par rapport à la valeur de la maison, comme un pourcentage. Pour calculer un 78 pour cent ou 80 pour cent LTV, multiplier la valeur d'origine de la maison par 0,78 ou 0,80. Comparer le solde résultant à votre tableau d'amortissement pour savoir quelle date correspond à 78 pour cent ou 80 pour cent LTV.
Remboursements PMI premium
Certains emprunteurs paient à l'avance leur prime PMI annuellement ou payer tout cela avance à la clôture. Dans ces cas, le prêteur peut détenir une primes non acquises, pour lesquels vous avez le droit de rembourser après PMI est retiré. Les remboursements sont dus dans les 45 jours de l'enlèvement PMI.