Qu'est-ce que l'assurance hypothécaire primaire?

Combien ça coûte?

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  Le montant d'assurance PMI dépend de combien d'argent vous êtes en mesure de déposer un acompte et le montant d'argent que vous empruntez. En moyenne, coûte entre PMI frac12- à 1 pour cent du montant total du prêt. Par exemple, selon l'Alerte de l'argent, "sur un prêt $ 200,000 avec un paiement $ 10 000 vers le bas, vous pourriez vous attendre à payer quelque part environ 85 $ par mois, soit environ 1000 $ par année, en plus de votre versement hypothécaire."

Loi sur la protection du propriétaire de l'année 1998

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  Après de nombreuses plaintes concernant les prêteurs ne divulguant pas les informations concernant le PMI et la façon d'avoir une assurance PMI a chuté, a été adoptée de la Loi sur la protection propriétaire (HPA) en 1998. Trouvez droit pour les juristes états, "la loi exige que le prêteur doit libérer l'emprunteur de l'obligation d'achat PMI lorsque le solde d'un prêt est réduite à un prêt de 80 pour cent à la valeur (LTV), si l'emprunteur en fait la demande ". En outre, le prêteur doit automatiquement fin PMI lorsque votre LTV atteint 78 pour cent de la propriété de "valeur d'origine." Il ya quelques exceptions à cette loi, y compris les situations où vous êtes exonéré de l'acte entièrement. Par exemple, si vous avez des antécédents de paiement pauvres ou êtes considéré comme un risque élevé de défaut sur votre prêt, il peut ne pas être possible d'annuler PMI jusqu'à ce que votre LTV est de 50 pour cent du montant initial emprunté, ou si vous êtes considéré comme «à haut risque», vous ne pouvez pas toujours être en mesure de déposer PMI pendant la durée de votre prêt.

Des moyens de réduire Loan to Value (LTV) Ratio

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  La façon la plus simple de diminuer votre ratio prêt-valeur est de payer plus d'un mois vers votre paiement d'hypothèque à la quantité réelle raison. Par exemple, si vous avez initialement emprunté $ 100 000 pour acheter une maison qui a coûté $ 105 000 et vous devez maintenant $ 83 000 sur votre prêt, votre LTV serait égal à 105,000 $ 83,000 / $ ou 79 pour cent. Une autre option est d'augmenter la valeur nette de votre maison en rénovation ou de faire des améliorations à domicile. Ou si vous vous sentez la valeur de votre maison a augmenté en raison de l'économie, avez fait une évaluation. Si l'évaluation montre une augmentation de la valeur de la maison et rend le LTV de 80 pour cent ou moins, vous pouvez avoir votre PMI a chuté.

Résiliation automatique et Final

• Une fois que vous avez assez payé vers votre prêt hypothécaire que votre LTV a atteint 78 pour cent ou moins et vous n'êtes pas en retard avec les paiements hypothécaires, votre institution financière en vertu de la HPA doit annuler votre PMI. Si, pour quelque raison que votre LTV jamais atteint le point de 78 pour cent, HPA nécessite PMI à être annulée tant que vous n'êtes pas en retard sur vos paiements, lorsque vous êtes à mi-chemin à travers vos paiements de prêt. Par exemple, un prêt de 15 ans est égal à 180 paiements mensuels, si vous êtes à mi-chemin à rembourser votre prêt à la 90e mois, date à laquelle la banque doit se terminer PMI.