Comment calculer l'encaisse distribuable

Obtenez le flux de trésorerie d'exploitation, qui devrait être disponible dans le tableau des flux de trésorerie dans la section des activités d'exploitation. Soustraire la contribution des activités abandonnées, qui sont des unités que votre société a vendu ou mis en veilleuse au cours du trimestre actuel ou précédent opèrent.

Dériver le flux de trésorerie d'exploitation du résultat net en rajoutant des éléments non monétaires, tels que les charges d'amortissement et des opérations de crédit. L'amortissement se réfère à la répartition des coûts d'immobilisations de plus de la vie utile des actifs. Les opérations de crédit comprennent les factures de vente que les clients ne sont pas réglés en espèces, achat d'articles d'inventaire sur le crédit et la comptabilité d'exercice des intérêts, impôts, salaires et autres dépenses de ce facteur dans le calcul du revenu net, mais sans impact sur la trésorerie.

Estimer les dépenses en immobilisations d'entretien planifié. Ce sont l'inspection de routine, la réparation et l'entretien des biens, installations et équipements que les entreprises doivent entreprendre périodiquement pour assurer le bon fonctionnement.

Trouver des ajustements pour d'autres éléments qui pourraient autrement ne pas être une partie du calcul du revenu net, mais incidence sur les flux de trésorerie distribuables. Par exemple, selon son premier trimestre 2011 des résultats communiqué de presse, le partenariat de pétrole et de gaz Duncan Energy ajuste pour le produit des ventes d'actifs et des opérations sur instruments dérivés.

Soustraire les dépenses en immobilisations d'entretien et de soustraire ou d'ajouter d'autres ajustements de flux de trésorerie d'exploitation pour calculer l'encaisse distribuable. Par exemple, si le cash flow opérationnel est de 1 M $, les dépenses d'entretien des immobilisations prévues sont 100.000 $ et d'autres ajustements sont négligeables, alors le flux de trésorerie distribuable est de 1 million $ moins $ 100,000 ou $ 900,000.

Calculer le ratio de couverture, qui est le flux de trésorerie distribuable divisé par les distributions réelles. Les entreprises conservent généralement une partie de leur argent pour des besoins opérationnels. Pour conclure l'exemple, si l'entreprise verse $ 750 000 sous forme de dividendes à ses partenaires et des investisseurs, la couverture est $ 900 000 $ 750 000 divisé par, ou 1,2 fois.