Analyse des ratios de l'entreprise

Quel est le rapport d'analyse?

• L'analyse des ratios est une méthode par laquelle les opérations d'une entreprise peuvent être évaluées quantitativement et mesurés en utilisant le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie. L'analyse des ratios peut être utilisé pour déterminer si une entreprise est rentable, si elle a assez de payer ses factures, si elle utilise ses actifs de manière efficace et si elle est un bon candidat pour l'investissement. L'analyse des ratios facilite le repérage des tendances et fournit un moyen de comparer une entreprise avec d'autres dans son industrie.

Ratios du bilan

• Ratios calculés à l'aide des informations du bilan, également appelés ratios de liquidité, indiquent la capacité d'une entreprise à transformer ses actifs en liquidités. Ils comprennent des ratios actuels, les ratios rapides et des ratios d'endettement.

  Le ratio actuel est l'une des mesures les plus connus de la solidité financière. Il indique si une entreprise a suffisamment d'actifs pour rembourser sa dette. Un ratio généralement acceptable est de 2: 1, mais cela varie en fonction de l'entreprise elle-même, de son stade dans le cycle de vie de l'entreprise, etc.

   Ratio actuel = Total des actifs à court terme / passif à court terme

  Rapports rapides sont parfois appelés "tests d'acide" et sont l'une des meilleures mesures de la liquidité. Il est plus précis que le ratio actuel, car il exclut les stocks, se concentrant plutôt sur les actifs vraiment liquides tels que ceux énumérés dans la formule. Un acide-essai de 1: 1 est considéré comme satisfaisant.

   Quick Ratio = (Encaisse + gouvernement + créances en valeurs mobilières) / Total des passifs courants

  Les ratios de levier regardent la mesure dans laquelle une entreprise est financée par la dette. Un ratio de levier élevé peut indiquer une entreprise risquée.

   ratio d'endettement = Total du passif / Net Worth

  Le fonds de roulement, bien que plus une mesure des flux de trésorerie à un rapport, est regardé fréquemment par les banques et les institutions financières lors de l'évaluation des demandes de prêt. Elle est considérée comme la capacité de la société à répondre crises.

   Fonds de roulement = Total des actifs circulants - Total des passifs courants

Ratios de Compte de résultat

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  Compte de résultat ratios mesure de la rentabilité. La comparaison de ces ratios d'affaires à ceux des entreprises similaires peut révéler les forces et les faiblesses relatives.

   Bénéfice brut = Chiffre d'affaires net - Coût des marchandises vendues
  Ratio de la marge brute = Bénéfice brut / ventes nettes
  Net Ratio de la marge bénéficiaire = Résultat Net Avant la taxe de vente / net

ratios de gestion

• Ces ratios sont tirées de l'information à la fois dans le bilan et le compte de résultat.

  Le ratio de rotation des stocks révèle comment l'inventaire est géré.

   Ratio de rotation des stocks = Ventes nettes / Inventaire moyenne au coût

  Les comptes / ratio de rotation des comptes clients indique la façon dont les créances sont recueillies.

  
  
  
  

   Un ratio chiffre d'affaires / R = comptes à recevoir / (ventes annuelles nettes de crédit / 365)

  Le rendement des actifs (ROA) ratio mesure l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés.

  ROA = bénéfice net avant impôt / Total de l'actif

  Le retour sur investissement (ROI) ratio reflète le retour reçue sur les fonds investis dans l'entreprise.

   ROI = Bénéfice net avant impôt / Net Worth

Ratios des flux de trésorerie

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  Ces ratios ont tendance à être plus favorisée par les analystes que les vérificateurs. Ils sont utilisés pour évaluer le risque et peuvent fournir une détermination plus précise d'une entreprise de satisfaire ses obligations actuelles et futures. ratios de flux de trésorerie sont utiles pour mettre en évidence les problèmes potentiels

  flux de trésorerie d'exploitation (OFC) est la capacité de l'entreprise à générer des ressources pour répondre aux passifs courants.

   OCF = flux de trésorerie provenant des opérations / Passif à court terme 

  la couverture de flux de fonds (FFC) indique la couverture des dépenses inévitables.

  FFC = bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) / (intérêts + remboursement de la dette + des dividendes sur actions privilégiées) 

  couverture des intérêts de trésorerie (CIC) est la capacité de la société à répondre à des paiements d'intérêts.

   CIC = (flux de trésorerie d'exploitation + intérêts + impôts payés Paid) / Intérêts payés 

  couverture de la dette actuelle de trésorerie (CCDC) est la capacité de l'entreprise à rembourser sa dette actuelle.

   CCDC = (Cash Flow Opérationnel - Dividendes en espèces) / Dette Actuelle 

  l'adéquation des flux de trésorerie (CFA) est la qualité de crédit de la essentiellement la société.

   CFA = (EBITDA - Impôts et taxes payés - Intérêts payés - Dépenses en immobilisations) / (5yr dette moyenne annuelle)