Comment les entreprises de valeurs mobilières diffèrent de banques d'investissement

Banque D'Investissement

• Une banque d'investissement est différent d'un courtier en valeurs mobilières, mais il est également différent d'une banque commerciale. Le but principal d'une banque d'investissement est d'aider un client à émettre des valeurs mobilières, comme les actions et les obligations, sur le marché. Tandis qu'une banque commerciale peut prêter de l'argent du client à partir de son propre capital, une banque d'investissement cherche de nouveaux investisseurs à acheter les titres pour son client, augmentant ainsi de l'argent pour l'entreprise. Afin de vendre avec succès de nouveaux titres sur le marché, les banques d'investissement doivent faire des jugements précis de la valeur de la société, et le prix des titres en conséquence, afin de générer la demande des investisseurs. Le succès d'une banque d'investissement réside dans sa capacité à mobiliser le plus d'argent possible pour ses clients.

Entreprises de valeurs mobilières

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  Les maisons de courtage ne délivrent pas de titres, mais plutôt de les négocier sur le marché ouvert. Du côté des valeurs mobilières de l'entreprise ne peut jumeler acheteurs avec le nouveau stock étant mis sur le marché, tandis que la division de banque d'investissement publie effectivement le nouveau stock. Les maisons de courtage existent principalement pour faciliter l'achat et de vente des transactions entre investisseurs individuels.

Glass-Steagall Act

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  Le Glass-Steagall Act de 1934 a érigé des barrières entre les côtés de la banque et des valeurs mobilières de sociétés de services financiers. Dans la foulée de l'effondrement du marché boursier de 1929 et la Grande Dépression ultérieure, les politiciens et les investisseurs craignent que le négoce de titres a contribué à l'effondrement de nombreuses banques. Ainsi, les deux entités ont été séparés par un soi-disant «muraille de Chine» à travers lequel aucune information n'a été censé passer.

Loi Gramm-Leach Bliley

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  En Novembre 1999, le Glass-Steagall Act a été effectivement abrogée par la loi Gramm-Leach Bliley, permettant aux banques de se affilier une fois de plus avec les entreprises sur les valeurs mobilières. En conséquence, de nombreuses banques d'investissement et sociétés de placement généré de nouvelles relations, et, finalement, la plupart des grandes firmes de valeurs mobilières eu leur propre division de banque d'investissement. Quand une banque d'investissement apporte de nouveaux titres sur le marché, ils sont distribués par la division des valeurs mobilières de l'entreprise. Cela permet la division des valeurs mobilières à attirer et à fidéliser les clients, car ils ont accès à de nouvelles questions avant les autres investisseurs.

Institutionnel Versus Retail Services

• Les fonctions effectue une banque d'investissement sont de nature institutionnelle, comme ils travaillent presque exclusivement avec des sociétés qui cherchent à émettre de nouveaux titres. Après l'émission initiale, les banques d'investissement entretiennent des relations avec les entreprises et conseillent souvent sur les fusions et acquisitions ou des ventes futures de sécurité supplémentaires. Les maisons de courtage, d'autre part, sont principalement axées sur la vente au détail, de servir les besoins des investisseurs individuels. Plutôt que de créer de nouveaux produits et de conseiller les associations, sociétés de valeurs mobilières se concentrer davantage sur les besoins de planification des investissements des individus.