Qu'est-ce qu'une société ait à déposer auprès de la sec?

Histoire

• Le 1929 krach, avec d'autres événements, a précipité la Grande Dépression. Les responsables gouvernementaux attribués généralement le crash et la dépression à une perte de confiance populaire dans les marchés des valeurs mobilières. Le Congrès a adopté la Loi sur les valeurs mobilières et compagnon Securities Exchange Act afin de réglementer les offres publiques des sociétés de valeurs mobilières, et de rendre l'information de l'entreprise plus disponible et accessible au public.

Conditions d'inscription

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  En vertu de la Loi sur les valeurs mobilières, une société publique (un négociées sur une bourse nationale des valeurs mobilières) doit enregistrer auprès de la SEC. Securities and Exchange Act règle 12 (g) exige également que les sociétés enregistrer auprès de la SEC si elles ont des actifs de plus de $ 1,000,000- la SEC a depuis soulevé ce seuil à $ 10,000,000. Les entreprises doivent également enregistrer si elles offrir des titres de capitaux propres et d'avoir au moins 500 actionnaires. Les formulaires d'inscription auprès de la SEC doivent contenir généralement des informations sur la gestion, les actifs et les activités de l'entreprise menée, les descriptions des titres offerts au public, et de l'information financière comptable agréé.

Liens financiers

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  La Securities Exchange Act exige que les entreprises publiques doivent continuellement divulguer leur situation financière à la SEC par l'intermédiaire de diverses formes. Les entreprises doivent soumettre le formulaire 10-Q à la fin de chaque formulaire de quart financière 10-K, une divulgation financière complète offerte chaque année à la actionnaires-et formulaire de la compagnie 8-K. Les entreprises doivent soumettre le formulaire 8-K dès que survient un événement qui constitue un "matériau" changement de la société. Des changements importants peuvent inclure (mais ne sont pas limités à) des changements dans la gestion ou des administrateurs, un changement de propriété ou de contrôle de l'entreprise, ou des événements financiers tels que la faillite.

Sarbanes-Oxley Changements

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  La loi Sarbanes-Oxley de 2002 («SOX») a créé de nouvelles exigences de divulgation publique. Sous SOX, les entreprises doivent désormais communiquer plus rapidement (dès que l'information sera disponible). SOX exige également la présentation d'un formulaire 8-K pour des événements spécifiques supplémentaires, y compris toute annulation de contrats importants de la société ou des changements aux règlements de la société.

Violations

• Les sanctions pour les violations des exigences de la SEC varient. Sous MER Section 12 (a), le défaut d'enregistrement de stock avant de négocier sur un échange public peut entraîner un embargo sur le stock, ce qui signifie que l'échange cesseront d'être négociées dans le stock. L'article 12 de la Loi sur les valeurs mobilières crée la responsabilité civile (monétaire) pour toute entreprise qui commet une fraude dans la libération des prospectus de souscription d'actions ou d'autres types de communications à la SEC.