Obtenir la valeur nominale, le taux du coupon et la maturité période de l'emprunt. La valeur nominale est la valeur principale ou nominale de l'obligation. Le paiement d'intérêt semestriel régulière est égal au produit de la moitié du taux du coupon et la valeur nominale. Le nombre de périodes de paiement est le double de la période de maturité. Par exemple, si une société émet 1 million de dollars d'obligations de cinq ans avec un 6 pour cent coupon, les paiements d'intérêts semestriels sont de 3 pour cent de 1 million de dollars, ou $ 30 000, et le nombre de périodes de paiement est le double de la période de maturité, ou 10.
Obtenez le taux d'intérêt effectif, qui est aussi le taux du marché en vigueur pour les obligations de risque et de maturités comparables. Ce taux est plus élevé que le taux du coupon des obligations vendues à un prix à la hauteur et inférieur au taux de coupon pour les obligations vendues à une prime à la hauteur. Dans l'exemple, on suppose que le taux d'intérêt annuel effectif est de 10 pour cent, soit 5 pour cent pour chaque période de paiement d'intérêt semestriel.
Calculer le prix de l'obligation, qui est égale à la somme de la valeur actualisée des paiements d'intérêt semestriels et la valeur nominale de l'obligation. Poursuivons avec l'exemple et à l'aide présentent des facteurs de valeur à partir des tables disponibles sur le site Web Coach comptabilité, le prix de l'obligation est égale à $ 614,000 $ 1,000,000 --- multiplié par 0,614 --- ---, plus $ 233 160 $ 30 000 multiplié par 7.772 --- ce qui équivaut à $ 847,160. Ceci est la valeur comptable ou de la valeur comptable de l'obligation au moment de l'achat. Vous pouvez également utiliser des calculatrices en ligne pour calculer le prix d'achat.
Soustraire le prix d'achat de la valeur nominale pour obtenir le solde d'actualisation des obligations au moment de l'achat. Poursuivons avec l'exemple, cet équilibre est de 1 million $ moins $ 847,160 ou $ 152,840.
Calculer l'amortissement, qui est égale à la charge d'intérêt semestriel moins le paiement d'intérêt semestriel régulière. La charge d'intérêt semestriel est égal au produit du taux d'intérêt effectif semestriel et la valeur comptable de l'obligation à la fin de la période antérieure. La valeur comptable est égale à la valeur nominale, moins le solde de prime d'émission, qui est égal au solde de la période antérieure, moins l'amortissement de la période actuelle.
Poursuivons avec l'exemple, les frais d'intérêt semestriel à la fin de la première période est de 5 pour cent de $ 847 160, ou $ 42,358- l'amortissement est $ 42,358 moins $ 30,000, ou 12,538- $ le solde de prime d'émission est $ 152,840 moins $ 12,358, ou 140,482- $ et le livre valeur des obligations est de 1 million $ moins $ 140,482 ou $ 859,518.
Calculer l'amortissement pour les périodes ultérieures jusqu'à la valeur comptable de l'obligation est égale à la valeur nominale à l'échéance.