Comment calculer le ratio de risque de défaut

Flux de trésorerie disponible

• Calculer le cash flow libre de la société. Ceci est le résultat net après déduction des frais, en plus du montant de la dépréciation, moins les paiements de dividendes aux actionnaires. les rapports financiers de la Société, y compris les états financiers annuels déposés auprès de la Securities and Exchange Commission, devrait révéler ces chiffres. Vous pouvez également trouver des flux de trésorerie disponibles citée dans les rapports de recherche indépendants disponibles en ligne via les sites de courtage. Les flux de trésorerie est le "numérateur" ou nombre supérieur du calcul du ratio de risque de défaut.

Les paiements de capital

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  Additionnez tous les paiements requis de capital sur les prêts en cours. Ne pas inclure les paiements d'intérêts ou tout remboursement anticipé, réelles ou projetées, du principal. Ce nombre est le dénominateur de l'équation. Diviser les flux de trésorerie par les paiements de capital annualisés pour arriver au ratio de risque de défaut. Plus le ratio est élevé, plus probable que la société sera en mesure de respecter les versements prévus.

Enquête sur les évaluations

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  Vérifiez la notation des obligations de la société. les obligations de la Société sont évalués par trois grandes agences en fonction de la capacité de l'émetteur à effectuer les paiements réguliers. Le ratio de risque de défaut est l'un des paramètres essentiels de risque de crédit qui va dans la notation des obligations. Les autres sont le ratio de la dette à l'actif et le ratio de couverture des intérêts, qui est le résultat net divisé par les paiements d'intérêts annuels.

Compare et nuance

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  Comparer le taux de risque de défaut à ceux des autres obligations ayant des cotes comparables. Cela sert comme vos «pommes avec des pommes" mesure de lien valeurs- généralement, plus la notation et la plus risquée de la liaison, le taux d'intérêt plus élevé, il va payer. Votre décision d'investissement doit être basée sur votre horizon de temps, votre niveau de tolérance au risque et de la composition cible des actions, des obligations et des fonds dans l'ensemble de votre portefeuille.

Étudier liquidité similaires Metrics

• Étudier les rapports de la société de liquidité ainsi. Les deux plus courantes sont le ratio actuel - actifs courants divisée par le passif à court terme - et le rapport rapide - actifs moins les stocks actuels, divisé par le passif. L'ancien rapport révèle si une entreprise pouvait répondre à toutes les obligations aujourd'hui avec les créances qu'elle détient sur la main en excluant les stocks, le ratio rapide offre un niveau beaucoup plus difficile de la santé financière d'une entreprise. Avec le rapport de risque de défaut, ces mesures donnent un aperçu à plusieurs niveaux du risque d'investir dans une société d'intérêt.