Qu'est-ce financement hors bilan?

Les Faits

• financement du bilan se réfère au processus d'entreprises utilisent lors de l'ajout capitaux pour des projets majeurs d'investissement ou de développement de produits. La plupart des grandes entreprises de ne pas utiliser le capital acquis par des opérations quotidiennes parce qu'ils veulent éviter un flux de trésorerie négatif.
  Afin de financer les grandes entreprises, les entreprises devront trouver un financement extérieur pour ces projets, qui se traduisent habituellement dans un passif déclaré sur le bilan de la société. Cependant, certaines options permettent de financement qui ne sont pas signalés sur le bilan, la création de meilleurs ratios financiers de l'entreprise grâce à une gestion actif / passif.

Le bilan

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  Le financement traditionnel du bilan pour les entreprises sont la dette ou de financement par capitaux propres. La plupart des entreprises non cotées utilisent la dette pour financer leurs grands projets, résultant en un passif déclaré sur leur bilan.
  Sociétés détenues par le public peuvent émettre des actions ou des obligations à des fins de financement, résultant en plus de capitaux propres des actionnaires ou du passif de la dette à long terme figurant dans leur bilan. Les entreprises publiques peuvent également négocier des financements à long terme auprès des banques ou des entreprises d'investissement, ce qui se traduit également par un passif déclarable.

Hors bilan

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  Feuille financement hors bilan tombe habituellement sous l'une des catégories suivantes: accords de joint venture, de recherche et de développement, ou de baux d'exploitation. Ces types d'accords de financement sont très populaires dans les entreprises, car ils permettent aux entreprises de combiner les ressources sur les grands projets financiers. Voici une brève description de chaque type d'accord:
  Joint Venture: cet accord prévoit généralement une entreprise va financer le projet tandis que la seconde termine le processus de développement ou de production.
  Recherche Développement: cet accord permet de partager le fardeau des dépenses de RD, éliminant ainsi la responsabilité financière complète sur une entreprise.
  Bail d'exploitation: cet accord permet une entreprise simplement signaler aux dépens de l'utilisation de biens ou de matériels, plutôt que d'un crédit-bail qui signifie que la société doit déclarer la responsabilité financière complète pour les équipements utilisés dans les grands projets.

Special Purpose Entities

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  Une entité ad hoc (SPE) est une entreprise juridiquement créé formée dans le but de maintenir les actifs et passifs pour certains investissements liés aux entreprises. En vertu des règles comptables générales, si une entreprise détient entièrement le SPE, tous les actifs et passifs de la SPE sont rapportés sur le bilan de la principale entreprise.
  Structures d'accueil sont le plus célèbre dans les mémoires comme l'outil utilisé par Enron de cacher leurs pertes massives des actionnaires de l'entreprise. Grâce illégitime signifie Enron déplacé la dette à leurs structures d'accueil dans l'espoir de maintenir une bonne Nom de la société lors d'un audit d'Enron a été fait pour consolider leurs états financiers SPE dans les états financiers de la principale entreprise, la situation financière de gravement invalidante Enron.

SPE Legalities

• Lorsque vous utilisez une SPE à des fins commerciales légitimes, les entreprises doivent maintenir une certaine distance de la propriété afin d'assurer que toutes les transactions avec la SPE sont considérés comme «sans lien de dépendance." Deux règles générales doivent appliquer pour les transactions de SPE à considérer bras-longueur: Un propriétaire indépendant de la société principale doit investir 3 pour cent dans la SPE à un risque élevé et le propriétaire doit maintenir le contrôle indépendant de la SPE.
  Ne pas suivre ces règles de base entraînera généralement la SPE est considérée comme une filiale de l'entreprise, avec tous les actifs et passifs pleinement déclaration sur les états financiers de l'entreprise principale.