Comment les prêts des banques créent et détruisent l'argent?

Histoire

• Orfèvres médiévaux avaient besoin d'un coffre-fort sécurisé coûteux à stocker leur or précieux. Au fil du temps, ils ont commencé à accepter des dépôts d'or et d'autres objets de valeur auprès du public pour stocker dans leur espace de voûte utilisé. Les déposants ont été émis un reçu, ou «note», qui pourrait être échangé pour de l'or. Notes from orfèvres réputés devenus largement acceptés comme moyen de paiement eux-mêmes, comme ils étaient plus commode que l'or réel.

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Prêts de réserve fractionnaire

• Goldsmiths rendu compte que l'or de la plupart des déposants assis ralenti dans leurs coffres la plupart du temps. Ils ont commencé à prêter de sortir et facturer des intérêts de son utilisation. Tant que ils ont conservé assez d'or sur place pour couvrir le nombre relativement faible de retraits, ils pourraient faire de gros bénéfices en prêtant le reste de l'or. Cette pratique a été le précurseur de la banque moderne.

écart de taux d'intérêt

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  Comme les prêts d'or était très lucrative, les banques ont commencé à rivaliser pour les déposants pour payer les intérêts sur les dépôts. Ils pourraient alors faire des prêts à un taux d'intérêt plus élevé, avec leurs bénéfices déterminés par la différence entre ces taux, maintenant appelé le "spread".

La création de monnaie

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  Les banquiers et les orfèvres rapidement réalisé qu'il était pas nécessaire de prêter de l'or-physique, ils pourraient simplement créer et prêter plus de billets de banque à la place. Comme les notes sont généralement pas utilisés pour l'or réelle, la quantité totale d'or implicite par le nombre de billets en existence pourrait dépasser de loin la quantité d'or physique à la banque, aussi longtemps que la réputation de la banque est resté digne de confiance. Ceci, en effet, crée de nouveaux fonds au-delà de la quantité d'or qui existe réellement. L'excès d'argent au-delà des réserves est appelée "l'argent d'une banque commerciale."

monnaie de Specie

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  Avec l'abolition de l'étalon-or aux États-Unis, les banques ne sont généralement pas plus de garder l'or comme réserves. Au lieu de cela, ils gardent une certaine quantité de monnaie sur la main qui fonctionne sur les mêmes principes. Une banque centrale émet des billets sous l'autorité du gouvernement plutôt que d'une banque commerciale individuelle. Ceci est appelé "l'argent de la banque centrale» ou «monnaie fiduciaire», car il n'a de valeur que par décret du gouvernement. La quantité de monnaie en réserve par une banque commerciale est une fraction du total des dépôts, tout comme avec l'or. Les nouveaux prêts sont ensuite émis qui dépassent l'ensemble des dépôts, en effet la création de nouveaux fonds. Comme les prêts sont remboursés, l'argent est effectivement détruit.

la destruction de l'argent

• Lorsqu'un déposant retire de l'argent d'une banque, la banque est tenue de payer tout montant jusqu'à la totalité du montant en dépôt, même si la banque détient une fraction seulement du dépôt en réserve. La banque doit utiliser des fractions de l'argent des autres déposants de faire la différence. Cela signifie que le rapport des réserves pour le total des dépôts se rétrécit à chaque fois un retrait est effectué. La loi prescrit un ratio-de réserves obligatoires si le ratio réel de la banque se rapproche de ce montant, la banque doit soit faire appel à des prêts, ce qui endommage ses relations d'affaires, ou emprunter de l'argent d'une autre banque ou de la banque centrale de maintenir ses réserves au niveau requis . Cela détruit efficacement l'argent, puisque le montant global des dépôts dans le système bancaire est diminuée. Dans la pratique, l'argent retiré sera probablement rapidement être dépensé et re-déposé dans une autre banque, soirée le processus au fil du temps. L'argent est également détruite par un défaut de remboursement. La banque représente le prêt comme un actif, quelque chose qui finira par satisfaire les dépôts, qui sont des passifs de la banque. Lorsque aucun remboursement est imminente, l'actif est détruit, la banque prend une perte, et la banque doit prendre d'autres dispositions pour satisfaire les dépôts, comme ci-dessus.

Runs Banque

• Si suffisamment de déposants deviennent suspectes, pour une raison quelconque, de la capacité d'une banque à faire bon sur les dépôts, une banque de fonctionner résultats. Les premiers déposants à devenir suspect de retirer la totalité de leur dépôt, qui oblige la banque de faire appel à des prêts ou à emprunter de l'argent d'une autre banque. Si suffisamment de gens deviennent de même suspecte et toute tentative de retirer leurs dépôts dans le même temps, ils peuvent rapidement dépasser la capacité de la banque à se procurer des réserves sur une base à court terme et forcer la banque à la faillite, entraînant une perte pour les créanciers en circulation et potentiellement la création un effet de cascade si la liste des créanciers comprend d'autres banques. Banque pistes étaient communs dans le passé et ont été un facteur majeur dans la Grande Dépression. Dans le secteur bancaire moderne, les paniques bancaires sont rares parce que les gouvernements garantissent désormais généralement des fonds des déposants individuels.