D'une manière générale, les grandes salaires seraient sembler une bonne chose. Tout le monde veut une belle augmentation. Le problème avec la hausse des salaires qui sont causées par une expansion de la masse monétaire, cependant, est essentiellement que les salaires augmentent de chacun. Au lieu d'un seul travailleur d'être payé plus, tout le monde dans le système économique se retrouve avec une augmentation.
Exprimé d'une autre façon, si nous pensons à «dollars» comme une marchandise comme du riz ou des pommes de terre, l'augmentation de la disponibilité de dollars les rend moins précieuse, tout comme une récolte exceptionnelle de riz rendrait moins précieux. Parce dollars valent moins que ce qu'ils étaient avant, il faut plus d'entre eux pour acheter la même quantité de temps des employés. Ceci est un phénomène connu comme l'inflation des salaires, et elle peut avoir un effet considérable sur le système économique plus large.