L'effet de bons du trésor à 10 ans sur les taux hypothécaires

Identification

• La note de 10 ans du Trésor est le plus sûr, l'investissement le plus largement suivi des obligations à long terme. Le marché secondaire des bons du Trésor est très actif et des taux d'intérêt peut changer rapidement avec les attentes des investisseurs obligataires sur les taux d'intérêt à long terme. Le taux du Trésor à 10 ans est également utilisé aa référence pour les taux des obligations de sociétés, ainsi que des prêts hypothécaires.

Fonction

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  La plupart des prêts hypothécaires sont emballés dans des pools d'investissement et vendus à des investisseurs. Ces titres adossés à des hypothèques doivent payer un taux supérieur au taux du Trésor pour attirer les investisseurs, puisque les prêts hypothécaires sont, de par leur nature, plus risqué que la dette du gouvernement fédéral. Hypothèques ont également des sociétés de services qui sont payés à partir des intérêts versés par les débiteurs hypothécaires. Le débit requis par les investisseurs ainsi que les frais de l'entreprise de services de prêts hypothécaires conduit au fait que les taux hypothécaires actuels doivent avoir un certain niveau au-dessus des taux du Trésor à 10 ans pour garder le adossés à des hypothèques fonctionnement du système des valeurs mobilières.

Importance

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  Un pool de prêts hypothécaires qui constitue un titre adossés à des hypothèques a une durée de vie typique d'environ 10 ans. Cette similitude de maturité est la raison pour laquelle le taux de la note du Trésor à 10 ans a le plus d'influence sur les taux hypothécaires. Comme les notes du Trésor hausses de taux d'intérêt et les baisses, le taux sur les prêts hypothécaires à 30 ans se déroule en parallèle.

Effets

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  L'écart de taux entre les obligations historique Trésor à 10 ans et des prêts hypothécaires à 30 ans se situe entre 1,5 et 2 pour cent. Au début de 2009, la propagation a bondi à plus de 3 pour cent en raison des effets de la crise financière et de logement. À la fin de 2009, l'écart était de retour dans son aire de répartition historique. Les personnes qui veulent faire une demande pour un prêt hypothécaire tôt peut regarder le taux du Trésor à 10 ans pour obtenir une indication de la direction dans laquelle les taux hypothécaires sont susceptibles de se déplacer.

Potentiel

• Regarder l'écart entre le Trésor à 10 ans et les taux hypothécaires peut vous donner une idée de savoir si les taux hypothécaires sont trop élevés ou faibles par rapport au Trésor. Le site Bankrate.com (voir la section Ressources) met à jour le taux de l'échéance constante à 10 ans du Trésor chaque semaine. Utiliser ces données pour comparer avec actuellement disponibles taux hypothécaires. Les taux hypothécaires sont habituellement d'environ 1,7 pour cent plus élevé que le rendement du Trésor.